Originalmente oficial da ARVN, Bao agora dirige e serve no Yellow Flag Bar – nome que faz referência à antiga bandeira do Vietnã do Sul, de cor amarela com três listras estreitas. O bar tornou‑se o refúgio favorito da Companhia Lagoon. Ele abriu o estabelecimento depois de fugir do país na queda de Saigon (hoje Ho Chi Minh City), junto a outros soldados ARVN. Quando Rock visitou o Yellow Flag Bar pela primeira vez, enquanto era refém da Lagoon Company, descreveu‑o como o típico “bar no fim do mundo”. A clientela costuma ser composta pelos piores moradores de Roanapur – piratas, contrabandistas, prostitutas e quem perdeu toda esperança na ilha. Armas são exibidas abertamente nas mesas, talvez por uma regra não escrita. Bao reforçou a fachada com placa de aço à prova de balas; o Yellow Flag Bar é palco de muitas batalhas de armas, mas ele não impede que o resto do local seja atingido durante um tiroteio. Sempre que Revy ou a Lagoon Company se envolvem em alguma confusão, ele exige pagamento da companhia para consertar os danos, algo que nem Revy nem Dutch costumam fazer.