A Trilogia dos Três Reinos conta a história dos senhores da guerra disputando a supremacia no final da Dinastia Han Oriental, culminando na Batalha de Red Cliffs e na divisão do reino em três partes. Como a primeira parcela da trilogia, este filme marca o início de uma era caótica: no fim da dinastia Han Oriental, antes da cortina se erguer, a Rebelião Turbante Amarela sobe, parentes imperiais tomam o poder e eunucos causam caos político. Durante o tumulto do reino, Cao Cao e Yuan Shao procuraram usar o poder do Grande General Ele Jin para verificar os eunucos e apoiar a dinastia Han. Inesperadamente, Dong Zhuo aproveitou o caos para entrar na capital, conspirando para depor e entronizar. Em meio aos tempos turbulentos, heróis como Yuan Shu, Lü Bu, Sun Jian, Liu, Guan Wan e Zhang Fei se destacaram. O tumulto em Luoyang irrompeu, e o destino da dinastia Han chegou a uma encruzilhada…
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