Para trazer de volta à vida a Grande Árvore dos Sonhos de Elfland, Kiki, uma égua, precisa devorar pesadelos que afligem os corações das pessoas e gerar bons sonhos para que elas durmam bem. Com o apoio de Gilly, guardiã da árvore, e dos elfos do jardim, ela percorre o mundo humano. Contudo, esse lugar não é seguro…
